Pela primeira vez em 5 anos a indústria de fundos de investimentos fechou os 3 primeiros meses do ano com mais resgates do que aportes. Foram R$ 82,1 bilhões em resgates líquidos segundo o boletim mensal da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).

Com  exceção dos FIPs (Fundos de Investimento em Participações), que tiveram captação líquida positiva de R$ 3,4 bilhões, todas as outras classes de fundos apresentaram resgates líquidos no período.

Os multimercados e os fundos de ações lideram o movimento de saída, com resgates líquidos de R$ 37,4 bilhões e de R$ 23,9 bilhões respectivamente.

Já os fundos de renda fixa vêm logo em seguida, com saldo negativo de R$ 12,2 bilhões. Segundo a Anbima, o resultado foi influenciado, em parte, pelo saque de R$ 19 bilhões em 1 único fundo do tipo duração baixa grau de investimento (investem, no mínimo, 80% em títulos públicos com prazos curtos).

Esta classe foi a que apresentou a maior queda na comparação com o 1º trimestre de 2022, quando teve captação líquida positiva de R$ 108,4 bilhões.

CONTAS

A indústria de fundos ganhou quase 1 milhão de novas contas de investidores neste trimestre, atingindo a marca de 35,4 milhões. Os fundos estruturados foram os com maior destaque.

Percentualmente, os FIPs lideram a lista com um crescimento de 116,7% após a entrada de 59 mil novas contas. Já os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) ficam no 1º lugar em números absolutos, com o aumento de 3 milhões de contas no período, variando 44,9%. A quantidade total de fundos também aumentou de 26.929 para 29.331, o que representa um avanço de 8,9% em 12 meses.

RENTABILIDADE

Dentre os tipos com maior patrimônio líquido da indústria, todos os fundos de renda fixa tiveram rentabilidade positiva no período.

As maiores valorizações foram obtidas pelos tipos que investem em papéis de longo prazo

• 3,9% para a renda fixa duração alta soberano (investe 100% em títulos públicos); e
• 3,3% para a renda fixa duração alta grau de investimento (investe pelo menos 80% em títulos públicos)

Entre os multimercados, o retorno dos principais tipos foi positivo. O multimercado macro, que baseia sua estratégia em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo, avançou 1,5%.

Já o multimercado livre, que não tem compromisso de concentração em nenhuma estratégia específica, cresceu 1,1%; e o multimercado investimento no exterior, que pode aplicar mais de 40% em ativos internacionais, obteve valorização de 0,3%.

No entanto, no recorte de ações, houve queda na rentabilidade. O tipo com o pior retorno no primeiro trimestre de 2023 é o ações small caps (investem, no mínimo, 85%  da carteira em ações de empresas que não fazem parte do top 25 do IBrX – Índice Brasil), que recuou 8%.

Em seguida, estão os tipos ações live (sem compromisso de concentração em nenhuma estratégia específica) e ações investimento no exterior (podem aplicar mais de 40% em ativos internacionais), com baixa de 5% e de 4,6% respectivamente.

Créditos: Poder 360.